РИА Новости: Соединенные Штаты Америки готовятся к Великой депрессии в 2023 году
После закрытия двух крупных американских банков началась паника — стали говорить об угрозе системного кризиса, экономического коллапса и повторения Великой депрессии. Как и в 2008 году, угрожает эффект домино. РИА Новости выясняло, что происходит, какие страны могут быть затронуты и коснется ли это России. 11 марта обанкротился Silicon Valley Bank (SVB), 16-й банк по размеру активов в США и крупнейший банк, потерпевший крах после финансового кризиса 2008 года.
Это было полной неожиданностью. SVB специализируется на стартапах Кремниевой долины, но давние клиенты внезапно начали сбрасывать промышленные акции и выводить средства.
По данным Bloomberg, главный исполнительный директор банка Грег Беккер всего за несколько недель до этого продал акции на сумму 3,6 миллиона долларов.
«Крах SVB связан с перебоями, вызванными высокими процентными ставками. Венчурные фонды закрыли депозиты, чтобы удержать свои компании на плаву, у банка закончился капитал, пришлось продать облигации с убытком в $1,8 млрд. Письмо акционерам через Планы привлечь два миллиарда. Укрепление баланса только усугубило ситуацию. Призывы сохранять спокойствие не сработали. В целом с депозитов было снято 42 миллиарда», — объясняет партнер Capital Lab Евгений Шатов.
Паника распространилась и на другие «стартовые» банки с аналогичным портфелем ценных бумаг — Signature Bank, Western Alliance, First Republic.
Крах SVB является следствием политики ФРС по сдерживанию инфляции за счет повышения учетной ставки. Кроме того, существует непрофессиональное управление рисками со стороны банка. В результате активы на балансе обесценились.
Долгое время процентные ставки были беспрецедентно низкими. За это время SVB привлек клиентов венчурного капитала на десятки миллиардов и вложил эти деньги в долгосрочные первоначальные облигации. С этим он попал в ловушку.
«Повышение процентных ставок приводит к потере стоимости ценных бумаг кредитных организаций. В результате они не могут закрыть разрыв ликвидности. В крупных структурах это менее заметно, а вот для средних и мелких, особенно специализированных, это большая проблема», — говорит Андрей Кочетков, старший аналитик отдела анализа рынка «Открытие Инвестментс».
Облигации First Republic, PacWest Bancorp и Western Alliance рухнули в понедельник. Эти и несколько других банков даже приостановили переговоры.
На фоне краха Силиконовой долины на рынке нефти наблюдалась волатильность, доллар ослаб, а основные криптовалюты выросли.
Билл Экман, основатель хедж-фонда Pershing Square, предупредил, что, если власти не застрахуют депозиты SVB, банкротство SVB будет означать экономический крах. Фактически всем вкладчикам был обещан доступ к средствам на их счетах. Был назначен внешний управляющий — Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC). Вы уже создали соответствующую структуру.
Опасаясь системного риска, власти решили закрыть и Signature Bank of New York. Это кредитное учреждение, которое также застраховано FDIC, по состоянию на 31 декабря В декабре было около 110,36 млрд долларов активов и 88,59 млрд долларов депозитов.
Администрация Джо Байдена заверила, что финансовой системе страны ничего не угрожает. По словам президента, «руководство банка будет уволено», а «налогоплательщики не понесут никаких убытков».
Впрочем, экс-президент США Дональд Трамп не преминул преувеличить.
«Судя по тому, что происходит с нашей экономикой, Джо Байден станет Гербертом Гувером нашего времени. У нас будет Великая депрессия, намного хуже, чем в 1929 году. Доказательства тому, что банки уже разорены», — написал Трамп в социальных сетях. Сеть.
Экономисты по-прежнему считают, что США далеки от системного кризиса: ситуация отличается от 2008 года. По их мнению, регулятор «предпринял действенные меры, чтобы избежать эффекта домино».
«Никто не допустит еще одного Lehman Brothers. Пятнадцать лет назад у банков был аналогичный ипотечный портфель, и цены на недвижимость падали. Банк Силиконовой долины сильно отличается от других, структуру его баланса можно назвать уникальной». Кроме того, сейчас капитализация банков выше, и власти могут ее увеличить в случае необходимости», — говорит финансовый аналитик Finmir market Сергей Чеврычкин.
Тем временем ведется поиск покупателей на два закрытых банка. Список потенциальных включает JPMorgan, Citibank и Bank of America.
Однако даже простой перевод депозитов физических и юридических лиц в более крупный банк может создать проблемы с ликвидностью для более мелких банков, отмечает Андрей Кочетков. Недоверие к самой банковской системе может спровоцировать кризис. «Банкротство Lehman Brothers было далеко не единственным в 2008 году. До этого были банк Washington Mutual и инвестиционный дом Bear Stearns», — вспоминает он.
«Если все ограничится двумя структурами, Федеральное агентство по страхованию вкладов возьмет их под свою защиту и обеспечит работой до тех пор, пока не будет сдана спасательная организация. По мере углубления кризиса необходимо будет проводить денежно-кредитную политику. То есть «понизить ставку», рассуждает эксперт.
Неплатежеспособность Silicon Valley Bank затронет и европейских вкладчиков. Филиал в Великобритании имеет несколько тысяч клиентов. А шведская пенсионная компания Alecta была четвертым по величине акционером SVB, инвестировав около 600 миллионов долларов.
«Взаимные обязательства банков США касаются не только местных организаций. При этом сами финансовые учреждения могут не иметь никаких связей с SVB Financial или Signature Bank. Достаточно общего всплеска недоверия, и мы уже наблюдаем падение акций Credit Suisse еще на 12%», — отмечает Андрей Кочетков.
Как бы ни развивались события, России все равно: экономика и банковская система страны практически отрезаны от Запада.
«Гипотетические дефолты в США или ЕС вряд ли затронут наши банки. И уж тем более, когда проблема не выходит за пределы локальной структуры», — говорит аналитик TeleTrade Владимир Ковалев.
